23 พฤษภาคม 2560

SECTOR UPDATE | Commodities

Commodities Update น้ำมันดิบบวกต่อ ค่ำกำรกลั่นฟื้นร่วงแรง ส่วนปิโตรฯสำยอะโรเมติกส์เด่นสุด  รำคำน้ำมันดิบปิดบวกต่อเนื่องเป็นสัปดำห์ที่ 2 เนื่องจำกนักลงทุนยังคำดหวังว่ำกลุ่ม ผู้ผลิตน้ำมันดิบ (OPEC+ Non OPEC + รัสเซีย) จะขยำยก้ำลังกำรผลิตจ้ำนวน 1.8 ล้ำนบำร์เรลต่อวันออกไปอีก 9 เดือนก่อนที่โครงกำรเดิมจะสินสุดในวันที่ 30 มิ.ย.17 และยังคำดหวัง ให้ OPEC ลดก้ำลังกำรผลิตเพิ่ม ส่งผลให้ปิดสัปดำห์รำคำน้ำมันดิบ WTI เพิ่ ม ขึ น 5.2%wow ปิ ด ที่ 50.3 $/bbl ส่ ว นน้ ำ มั น ดิ บ BRENT เพิ่ ม ขึ น 6%wow ปิดที่ 53.4$/bbl  ค่ำกำรกลั่น ณ วันที่ 19 พ.ค.17 ลดลงสู่ระดับ 5.97$/bbl ลดลง 4.8%wow หลัง สิงคโปร์รำยงำนปริมำณน้ำมันส้ำรอง Light Distillates และ Middle Distillates เพิ่มขึนสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 และ 8 สัปดำห์ ตำมล้ำดับ  รำคำปิโตรฯสำยอะโรเมติกซ์รำคำปรับตัวขึนโดดเด่นเป็นบวกต่อ TOP ส่วนสำยโอ เลฟินส์พักตัว เป็นลบต่อ PTTGC และ SCC Close

Krungsri Securities Research Team

%Ch WoW

Avg QTD

%Ch QoQ

%Ch YoY*

Avg YTD

%Ch YoY

53.4 52.0 53.4 50.3

6.0 5.1 4.9 5.2

52 51 53 50

(4.0) (3.0) (5.0) (3.9)

56.6 71.5 53.8 54.9

53 52 55 51

20.8 26.7 20.8 18.0

5.97

(4.8)

6.36

(1.5)

(16.3)

6.42

4.6

19/5/17

Related stock

Comment

Oil/Refining margins Brent (US$/bbl) Dubai (US$/bbl) Tapis (US$/bbl) WTI crude oil (US$/bbl) Singapore GRM (US$/bbl)

+PTTEP, PTT

+TOP, PTTGC, BCP, IRPC, ESSO, SPRC

คาดหวั ง กลุ่ ม ผู้ ผ ลิ ต น้ า มั น ดิ บ ขยายเวลาลดก้ าลัง การผลิ ตไป ออกไปอี ก 9 เดื อ น จนถึ ง ไตร มาส 1 ปีหน้า สต๊อกน้ามันส้าเร็จรูปในสิงคโปร์ เพิ่มขึนในรอบ 2 สัปดาห์

Petrochemical products (US$/ton) Aromatics products Paraxylene (US$/ton) Benzene (US$/ton)

735

3.5

733

(8.1)

22.5

775

11.7

785

9.8

782

(14.4)

60.3

867

36.2

426

5.1

424

(5.2)

29.0

487

21.8

Paraxylene - Naphtha (US$/ton)

281

4.9

267

(10.7)

(1.6)

288

(2.0)

-PTTGC, TOP

Benzene - Naphtha (US$/ton)

331

21.3

316

(23.7)

86.5

380

60.6

-PTTGC, TOP

1,139

(2.4)

13.7

1,157

8.2

806

(10.1)

50.4

864

21.5

1,153

(2.4)

6.4

1,172

2.4

1,011

(3.6)

20.8

1,036

7.0

Condensate (US$/ton) Spread

PX, BZ หลังจาก supply จาก ฝั่งโรงกลั่นออกมาลดลง

Olefins Ethylene (US$/ton) Propylene (US$/ton)

1,060

HDPE (US$/ton)

1,120

805

(7.8) 1.3 (2.6)

PP (US$/ton)

980

-

MEG (US$/ton)

770

13.2

719

(18.3)

37.7

823

24.6

PVC (Southeast Asia) (US$/ton)

860

-

886

(4.4)

24.2

912

10.1

PTA (US$/ton)

645

2.4

645

(4.4)

15.8

665

8.5

Naphtha (US$/ton)

455

2.7

465

(6.6)

43.6

487

21.8

-PTTGC, IVL +/-VNT, SCC +IVL -PTTGC, SCC, IRPC

Spread Ethylene - Naphtha (US$/ton) Propylene - Naphtha (US$/ton)

606

(14.4)

674

0.7

(1.6)

671

0.1

351

(0.6)

340

(14.4)

59.9

378

21.2

HDPE - Naphtha (US$/ton)

666

(5.9)

688

0.7

(10.5)

685

(8.0)

PP - Naphtha (US$/ton)

526

(2.2)

546

(0.9)

5.7

549

(3.4)

MEG - 0.65Ethylene (US$/ton)

81.0

(220.0)

(22)

(118.0)

(519.7)

71

(304.8)

PVC - (0.5*Ethylene) (US$/ton)

330

15.8

316

(7.9)

47.4

334

13.7

PTA - 0.67PX (US$/ton)

153

(1.1)

154

9.6

(4.0)

146

(1.5)

956.0

(5.7)

1,134

19.9

161.4

1,011

(5.1)

161.4

1,01 4

-PTTGC, SCC, IRPC

+PTTGC, IVL +IVL +VNT, SCC

ราคาเม็ดพลาสติก HDPE ปรับลงสวนทางราคา วัตถุดิบ (Naphtha)กดดัน Spread – ต่อ PTTGC SCC Spread MEG ลดลง -IVL Spread PVC เพิ่ม +VNT

Coal The Newcastle Export Index (US$/ton)

-BANPU, LANNA, UMS

ราคาถ่านหินลดลง เป็นลบ ต่อกลุ่มถ่านหิน BANPU

Transportation Baltic Dry Index (pts)

1,014. 0

2.0

1,16 1

22.8

(5.1)

+TTA, PSL

่ ถือ อย่างไรก็ตาม บมจ.หลักทรัพย์กรุงศรี มิอาจรับรองความถูกต ้องและความ Disclaimer: เอกสาร/รายงานฉบับนี้จัดทาขึน ้ บนพืน ้ ฐานข ้อมูลทีเ่ ปิ ดเผยต่อสาธารณชน ซึง่ พิจารณาแล ้วว่ามีความน่าเชือ สมบูรณ์ของข ้อมูลดังกล่าวได ้ บทความดังกล่าวเป็ นเพียงแนวคิดของผู ้จั ดทาเพือ ่ ใช ้เป็ นข ้อมูลประกอบการตัดสินใจในการลงทุน บริษัทฯขอสงวนสิทธิใ์ นการเปลีย ่ นแปลงความเห็นหรือประมาณการ ต่างๆทีป ่ รากฏในเอกสาร/รายงานฉบับนี้โดยไม่ต ้องแจ ้งให ้ทราบล่วงหน ้าดังนั น ้ นั กลงทุนโปรดใช ้ดุลพินิจอย่างรอบคอบในการพิจารณาการลงทุน

1

23 พฤษภาคม 2560

Commodities Update Close 19/5/17

%Ch WoW

Avg QTD

%Ch QoQ

%Ch YoY*

Avg YTD

47.3

14.5

%Ch YoY

Related stock

Comment

Agricultural products Soybean (cents/bushel) Broiler (Bt/kg)

953

(1.0)

1,529

1,012

2.7

40.0

5.2

42.3

-

41.0

2.6

6.6

Vannamei shrimp 50 pieces/kg (Bt/kg)

168

6.3

166

(13.4)

0.8

192

10.5

Swine (Bt/kg)

67.4

-

64

-0.7

(7.6)

61

(10.7)

Corn (Bt/kg)

6.88

-

6.83

(4.6)

(13.1)

7.16

(12.8)

666

2.5

631

14.7

22.0

680

6.2

Palm Oil (US$/ton) Rubber RSS3 (cents/kg)

222

5.0

219

(13.5)

91.5

241

49.7

Rubber TSR20 (cents/kg)

158

3.2

164

-2.3

84.9

198

41.0

Sugar (cents/lb.)

16.4

5.6

16

(12.4)

27.4

18

1.1

1,254

2.1

1,257

2.7

2.9

1,235

(1.9)

2,604

2.1

2,599

(6.3)

65.0

2,713

29.6

72.2

417

28.3

73.6

474

24.3

+BR, TFG, CFRESH, TVO +/-CPF, GFPT, TFG +CPF, GFPT +CPF, TFG +/-CPF, GFPT, BR, GFPT

อุปทานยังอยู่ในระดับสูง ยอดส่งออกยังดีต่อเนื่อง อุปทานเริ่มตึงตัว อุปทานเพิ่มขึน เพราะเข้า High season ภาวะตลาดเริ่มกลับสู่ดลุ ยภาพ อุปทานยังสูงอยู่

-CPI, -LST, +UPOIC, +UVAN

ผลผลิตที่มาเลเซียโตน้อยกว่าคาด

STA, TRUBB STA, TRUBB +KSL,+KBS, +BRR, +KTIS

บวกตามราคาน้ามันและสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ

Metal and industrial products Gold (US$/troy oz) Zinc (US$/ton) Slab (CIS) (US$/ton)

405

-

418

HRC (CIS) (US$/ton)

445

2.3

452

Rebar (CIS) (US$/ton)

433

-

433

-

-

433

-

Billet (CIS) (US$/ton)

325

-

325

-

-

325

-

HRC - Slab (US$/ton)

40.0

33.3

37.8

(44.4)

83.0

57.4

1.6

Rebars - Billet (US$/ton)

107.5

-

107.5

-

-

107.5

-

(7.2)

+THL -PDI +/-SSI (Cost) -SSI, GSTEEL +/-TSTH, BSBM +/-TSTH, BSBM

Spread

Monthly basis Tuna ($/ton) Root (Domestic price) (Bt/ton) Export Starch (US$/ton)

-SSI, GSTEEL +/-TSTH, BSBM

Close April -17

%Ch WoW

Avg QTD

%Ch QoQ

%Ch YoY*

Avg YTD

%Ch YoY

1,690 1,750 345

12.7 1.2 1.5

1,700 1,746 340

12.7 2.9 (6.0)

35.3 (16.5) (12.0)

1,658 1,747 341

16.3 0.1 (2.6)

Related stock -TU

Comment

การจับปลาในมหาสมุทรแปซิฟิกลดลง

+TWPC +TWPC

Remark: Price data for certain commodities are not available in date columns as Bloomberg provides only weekly data. YTD = average price from the beginning of the year to present % YTD = change in average price YTD. Source: Bloomberg, Company report

Krungsri Securities Research

2

23 พฤษภาคม 2560

Commodities Update

Agricultural Products Broiler (Bt/kg)

Vannamei shrimp 50 pieces/kg (Bt/kg)

48 46 44 42 40 38 36 34 32 30

350 300 250 200

Chg. In previous vs latest 1 mont 6.3% h 42.3 0.00 6.56

5 days 0.0% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

Apr 17

Jan 17

Oct 16

Jul 16

Apr 16

Jan 16

Oct 15

Jul 15

Apr 15

Jan 15

Oct 14

Apr 14

Jul 14

100

Jan 14

Apr 17

Jan 17

Jul 16

Oct 16

Apr 16

Jan 16

Oct 15

Jul 15

Apr 15

Oct 14

Jan 15

Jul 14

Apr 14

Jan 14

150

Chg. In previous vs latest

5 days 4.3% Latest Week Last 4 Week YTD

1 month 16.6% 42.3 40.2 40.0

Swine (Bt/kg)

5 days 6.3% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

1 month -2.9% 157.5 6.35 0.78

5 days -23.0% Latest Week Last 4 Week YTD

1 month 12.9% 167.5 202.9 191.8

Palm Oil (US$/ton)

85

1,000

80

900

75

800

70

700 65

5 days 0.0% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 8.5% 10.2% 67.4 Latest Week 0.00 Last 4 Week -7.60 YTD

52 weeks -13.1% 67.4 61.7 61.2

5 days 2.5% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 11.2% -8.1% 649.7 Latest Week 2.51 Last 4 Week 22.01 YTD

Apr 17

Jan 17

Oct 16

Jul 16

Apr 16

Jan 16

Oct 15

Jul 15

Apr 15

Jan 15

Oct 14

Jul 14

Jan 14

Apr 17

Jan 17

Oct 16

Jul 16

Apr 16

Jan 16

Oct 15

Jul 15

Apr 15

Oct 14

Apr 14

Jan 15

400

Jul 14

500

50 Jan 14

55

Apr 14

600

60

52 weeks 4.4% 666.0 743.8 679.8

Soybean (cents/bushel) 1,600 1,400 1,200 1,000 800

Chg. In previous vs latest 5 days 1 month 3 months -1.0% -0.3% -9.4% Previous Weeks 963.0 Latest Week %Ch WoW -1.04 Last 4 Week %Ch YoY 14.54 YTD Source: Bloomberg, Ministry of Agricultural Economics

Krungsri Securities Research

Apr 17

Jan 17

Oct 16

Jul 16

Apr 16

Jan 16

Oct 15

Jul 15

Apr 15

Jan 15

Oct 14

Jul 14

Apr 14

Jan 14

600

52 weeks -7.1% 953.0 1063.1 1011.6

3

23 พฤษภาคม 2560

Commodities Update Rubber RSS3 (cents/kg)

Rubber TSR20 (cents/kg)

350 300 250 200 150

5 days 5.0% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY Source: Bloomberg

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 6.2% -17.8% 211.5 Latest Week 4.96 Last 4 Week 91.47 YTD

Krungsri Securities Research

Apr 17

Jan 17

Oct 16

Jul 16

Apr 16

Jan 16

Oct 15

Jul 15

Apr 15

Jan 15

Oct 14

Jul 14

Apr 14

Jan 14

100

52 weeks 47.0% 222.0 274.3 241.4

5 days 3.2% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 1.3% -31.4% 153.0 Latest Week 3.20 Last 4 Week 84.86 YTD

52 weeks 24.1% 157.9 233.9 198.1

4

23 พฤษภาคม 2560

Commodities Update

Metal & Industrial Products Gold (US$/troy oz)

Zinc (US$/ton)

1,500

3,200 3,000

1,400

2,800 2,600

1,300

2,400

1,200

2,200

2,000

1,100

1,800

1,000

1,600

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -3.1% 0.9% 1227.7 Latest Week 2.11 Last 4 Week 2.87 YTD

52 weeks -1.2% 1253.6 1217.8 1235.4

Slab (CIS) (US$/ton)

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 4.0% -7.1% 2550.0 Latest Week 2.12 Last 4 Week 64.98 YTD

Apr 17

Jan 17

Oct 16

Jul 16

Apr 16

Jan 16

Jul 15

Oct 15

Apr 15

Jan 15

Jul 14

5 days 2.1% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

Oct 14

Apr 14

Apr 17

Jan 17

Oct 16

Jul 16

Apr 16

Jan 16

Oct 15

Jul 15

Apr 15

Jan 15

Oct 14

Jul 14

Apr 14

Jan 14

5 days 2.1% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

Jan 14

1,400

900

52 weeks 40.7% 2604.0 2795.1 2713.0

HRC (CIS) (US$/ton)

550

600

500

550

450

500 450

400

400 350

5 days 0.0% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY Source: Bloomberg

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -3.0% 0.0% 405.0 Latest Week 0.00 Last 4 Week 72.21 YTD

Krungsri Securities Research

52 weeks 2.5% 405.0 412.5 416.9

5 days 2.3% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -2.2% -6.3% 435.0 Latest Week 2.30 Last 4 Week 73.64 YTD

Apr 17

Jan 17

Oct 16

Jul 16

Apr 16

Jan 16

Oct 15

Jul 15

Apr 15

Jan 15

Oct 14

Jul 14

Jan 14

Apr 17

Jan 17

Oct 16

Jul 16

Apr 16

Jan 16

Oct 15

Jul 15

Apr 15

Jan 15

Oct 14

200

Jul 14

200

Apr 14

250 Jan 14

300

250

Apr 14

350

300

52 weeks -6.8% 445.0 481.6 474.3

5

23 พฤษภาคม 2560

Commodities Update

Oil Products Brent (US$/bbl)

Dubai (US$/bbl)

120

120

100

100

80

80

60

60

40

40

52 weeks 10.4% 53.4 55.0 53.3

Tapis (US$/bbl)

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -2.4% -3.2% 49.5 Latest Week 5.13 Last 4 Week 71.52 YTD

5 days 5.1% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

Apr 17

Jan 17

Jul 16

Oct 16

Apr 16

Jan 16

Oct 15

Jul 15

Apr 15

Oct 14

Jan 15

Jul 14

Jan 14

Apr 17

Oct 16

Jan 17

Jul 16

Apr 16

Oct 15

Jan 16

Jul 15

Apr 15

Oct 14

Jul 14

Apr 14

Jan 14

Jan 15

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -1.3% -3.1% 50.3 Latest Week 6.04 Last 4 Week 56.63 YTD

5 days 6.0% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

Apr 14

20

20

52 Weeks 17.3% 52.0 53.5 52.3

WTI crude oil (US$/bbl)

140

120

120

100

100 80

80 60

60 40

40

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -3.2% -5.8% 50.9 Latest Week 4.91 Last 4 Week 53.80 YTD

5 days 4.9% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -4.0% -5.7% 47.8 Latest Week 5.20 Last 4 Week 54.92 YTD

Apr 17

Jan 17

Oct 16

Jul 16

Apr 16

Jan 16

Oct 15

Jul 15

Apr 15

Jan 15

Jul 14

5 days 5.2% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

Oct 14

Jan 14

52 weeks 10.0% 53.4 56.9 54.9

Apr 14

20

Apr 17

Jan 17

Oct 16

Jul 16

Apr 16

Jan 16

Oct 15

Jul 15

Apr 15

Jan 15

Oct 14

Jul 14

Apr 14

Jan 14

20

52 weeks 4.5% 50.3 52.7 51.1

Dubai Crack-SGP Refinery Spread (US$/bbl) 16.0 14.0

12.0 10.0 8.0 6.0 4.0

2.0

Chg. In previous vs latest 5 days 1 month 3 months -7.7% -8.8% 16.6% Previous Weeks 6.3 Latest Week %Ch WoW -7.66 Last 4 Week %Ch YoY -16.26 YTD Source: Bloomberg, Reuters

Krungsri Securities Research

Apr 17

Jan 17

Oct 16

Jul 16

Apr 16

Jan 16

Oct 15

Jul 15

Apr 15

Jan 15

Oct 14

Jul 14

Apr 14

Jan 14

0.0

52 weeks 15.1% 5.8 6.8 6.4

6

23 พฤษภาคม 2560

Commodities Update

Petrochemical Product Spreads (Aromatics & Olefins) Paraxylene - Naphtha (US$/ton)

Benzene - Naphtha (US$/ton)

2,500

500

2,000

400

1,500

300

1,000

200

500

100

Apr 17

Jan 17

Jul 16

Oct 16

Apr 16

Oct 15

Naphtha

Paraxylene

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 11.9% -10.2% 267.5 Latest Week 4.86 Last 4 Week -1.57 YTD

52 weeks 5.2% 280.5 292.6 288.3

Ethylene - Naphtha (US$/ton) 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0

300

1,000

200

500

100

Ethylene

Propylene-Naphtha

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -6.2% -22.6% 707.5 Latest Week -14.42 Last 4 Week -1.55 YTD

52 weeks -18.4% 605.5 600.8 670.8

HDPE - Naphtha (US$/ton)

5 days -0.6% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

Apr 17

Oct 16

Naphtha

Jan 17

Jul 16

Apr 16

Jan 16

0

Jan 14

0

Apr 17

Jan 17

Jul 16

Naphtha

Oct 16

Apr 16

Jan 16

Oct 15

Jul 15

Apr 15

Oct 14

Jan 15

Jul 14

Apr 14

Jan 14

0

1,500

Jul 15

500

400

Oct 15

1,000

500

2,000

Apr 15

1,500

600

2,500

Jan 15

2,000

3,000

Jul 14

2,500

5 days -14.4% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

52 weeks 49.1% 330.5 459.6 380.3

Propylene - Naphtha (US$/ton)

3,000

Ethylene-Naphtha

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -1.5% -33.5% 272.5 Latest Week 21.28 Last 4 Week 86.52 YTD

5 days 21.3% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

Oct 14

5 days 4.9% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

Apr 14

Paraxylene-Naphtha

Jan 16

Jul 15

Apr 15

Jan 15

Jul 14

Oct 14

Apr 14

0

Jan 14

0

Propylene

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 9.3% -28.8% 352.5 Latest Week -0.57 Last 4 Week 59.95 YTD

52 weeks 20.2% 350.5 360.6 377.9

PP - Naphtha (US$/ton)

3,000

1000

3,000

2,500

800

2,500

2,000

600

1,500

900 800 700 600 500 400 300 200 100 0

2,000

400

1,000

1,500 200

1,000

5 days -5.9% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

5 days -2.2% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

1 month -2.8% 537.5 -2.23 5.68

3 months -8.2% Latest Week Last 4 Week YTD

Apr 17

Jan 17

Jul 16

PP - Naphtha Naphtha Chg. In previous vs latest

52 weeks -12.0% 665.5 656.3 685.0

Oct 16

Apr 16

Jan 16

Oct 15

Jul 15

Apr 15

Jan 15

Oct 14

Jul 14

Naphtha

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -0.8% -4.6% 707.5 Latest Week -5.94 Last 4 Week -10.54 YTD

Krungsri Securities Research

Apr 17

Oct 16

Jan 17

Jul 16

Apr 16

Jan 16

Jul 15

Oct 15

HDPE

500

Jan 14

HDPE-Naphtha

Apr 15

Jan 15

Oct 14

Jul 14

Apr 14

0

Jan 14

0

Apr 14

500

PP

52 weeks -3.9% 525.5 521.8 549.5

7

23 พฤษภาคม 2560

Commodities Update

PVC - (0.5*Ethylene) (US$/ton)

Naphtha

100

PVC-0.5*Ethylene

52 weeks -162.8% 81.0 213.8 70.9

PVC

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -2.2% 9.1% 285.0 Latest Week 15.79 Last 4 Week 47.37 YTD

5 days 15.8% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

Apr 17

Oct 16

0.5*Ethylene

Jan 17

Jul 16

Apr 16

Jan 16

0

Jul 15

0

MEG

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months 3500.0% 39.1% -67.5 Latest Week -220.00 Last 4 Week -519.65 YTD

5 days -220.0% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

200 500

Apr 17

Jan 17

Jul 16

Oct 16

Apr 16

Jan 16

Jul 15

MEG-Naphtha

Oct 15

Apr 15

Jan 15

Jul 14

Oct 14

Apr 14

Jan 14

0

300

Oct 15

500

400 1,000

Apr 15

1,000

500 1,500

Jan 15

1,500

600

Jul 14

2,000

2,000

Oct 14

300 250 200 150 100 50 0 -50 -100 -150

Apr 14

2,500

Jan 14

MEG - Naphtha (US$/ton)

52 weeks 34.7% 330.0 346.0 333.7

PTA - Naphtha (US$/ton) 3,000

250

2,500

200

2,000

150

1,500 100

1,000

50

500

PTA - Naphtha

5 days -1.1% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY Source: Bloomberg

Naphtha

Apr 17

Jan 17

Oct 16

Jul 16

Apr 16

Oct 15

Jan 16

Jul 15

Apr 15

Jan 15

Jul 14

Oct 14

Apr 14

0

Jan 14

0

PTA

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -1.1% -3.0% 154.3 Latest Week -1.13 Last 4 Week -4.04 YTD

52 weeks -5.3% 152.6 130.0 145.6

Coal & Transportation The Newcastle Export Index (US$/ton)

Baltic Dry Index (pts)

160

1,800

140

1,600

1,400

120

1,200

100

1,000

80

800

60

600

40

400

20

200

Krungsri Securities Research

52 weeks 44.1% 73.5 83.8 73.5

5 days -5.7% Previous Weeks %Ch WoW %Ch YoY

Chg. In previous vs latest 1 month 3 months -26.1% 29.0% 1014.0 Latest Week -5.72 Last 4 Week 161.38 YTD

Apr 17

Jan 17

Oct 16

Jul 16

Apr 16

Jan 16

Oct 15

Jul 15

Apr 15

Jan 15

Oct 14

Jul 14

Apr 14

Jan 11 Apr 11 Jul 11 Oct 11 Jan 12 Apr 12 Jul 12 Oct 12 Jan 13 Apr 13 Jul 13 Oct 13 Jan 14 Apr 14 Jul 14 Oct 14 Jan 15 Apr 15 Jul 15 Oct 15 Jan 16 Apr 16 Jul 16 Oct 16 Jan 17 Apr 17

Chg. In previous vs latest 5 days 1 month 3 months -1.8% 0.0% -10.3% Previous Weeks 84.7 Latest Week %Ch WoW -13.26 Last 4 Week %Ch YoY 62.60 YTD Source: Banpu, Bloomberg

Jan 14

0

0

52 weeks 50.8% 956.0 824.0 1011.4

8

23 พฤษภาคม 2560

Commodities Update

Standard Deviation Soybean

Broiler

Shrimp

Swine

Corn

Palm oil

Krungsri Securities Research

9

23 พฤษภาคม 2560

Commodities Update Rubber - RSS

Rubber - TSR

Sugar

Tuna (monthly basis)

Tapioca root (domestic price) (monthly basis)

Tapioca Starch (export price) (monthly basis)

Gold

Zinc

Krungsri Securities Research

10

23 พฤษภาคม 2560

Commodities Update Slab

HRC

Brent crude oil

Dubai Crude oil

Tapis

WTI crude oil

Paraxylene

Krungsri Securities Research

11

23 พฤษภาคม 2560

Commodities Update Benzene

Ethylene

Propylene

HDPE

PP

MEG

PVC

Naphtha

Krungsri Securities Research

12

23 พฤษภาคม 2560

Commodities Update Coal – The Newcastle export index

Krungsri Securities Research

Baltic Dry Index

13

CG Rating 2015 Companies with CG Rating ADVANC

BAFS

BCP

BIGC

BTS

CK

CPN

DRT

DTAC

DTC

EASTW

EGCO

GRAMMY

HANA

HMPRO

INTUCH

IRPC

IVL

KBANK

KCE

KKP

KTB

LHBANK

LPN

MCOT

MINT

MONO

NKI

PHOL

PPS

PS

PSL

PTT

PTTEP

PTTGC

QTC

RATCH

ROBINS

SAMART

SAMTEL

SAT

SC

SCB

SCC

SE-ED

SIM

SNC

SPALI

THCOM

TISCO

TKT

TMB

TOP

VGI

WACOAL

AAV

ACAP

AGE

AHC

AKP

AMATA

ANAN

AOT

APCS

ARIP

ASIMAR

ASK

ASP

BAY

BBL

BDMS

BKI

BLA

BOL

BROOK

BWG

CENTEL

CFRESH

CHO

CIMBT

CM

BANPU CNT

COL

CPF

CPI

CSL

DCC

DELTA

DEMCO

ECF

EE

ERW

GBX

GC

GFPT

GLOBAL

GUNKUL

HOTPOT

HYDRO

ICC

ICHI

INET

IRC

KSL

KTC

LANNA

LH

LOXLEY

LRH

MACO

MBK

MC

MEGA

MFEC

NBC

NCH

NINE

NSI

NTV

OCC

OGC

OISHI

OTO

PAP

PDI

PE

PG

PJW

PM

PPP

PR

PRANDA

PREB

PT

PTG

Q-CON

QH

RS

S&J

SABINA

SAMCO

SCG

SEAFCO

SFP

SIAM

SINGER

SIS

SITHAI

SMK

SMPC

SMT

SNP TCAP

SPI

SSF

SSI

SSSC

SST

STA

STEC

SVI

SWC

SYMC

SYNTEC

TASCO

TBSP

TF

TGCI

THAI

THANA

THANI

THIP

THRE

THREL

TICON

TIP

TIPCO

TK

TKS

TMI

TMILL

TMT

TNDT

TNITY

TNL

TOG

TPC

TPCORP

TRC

TRU

TRUE

TSC

TSTE

TSTH

TTA

TTCL

TTW

TU

TVD

TVO

UAC

UT

UV

VNT

WAVE

WINNER

YUASA

ZMICO

2S

AEC

AEONTS

AF

AH

AIRA

AIT

AJ

AKR

AMANAH

AMARIN

AP

APCO

AQUA

AS

ASIA

AUCT

AYUD

BA

BEAUTY

BEC

BFIT

BH

BIG

BJC

BJCHI

BKD

BTNC

CBG

CGD

CHG

CHOW

CI

CITY

CKP

CNS

CPALL

CPL

CSC

CSP

CSS

CTW

DNA

EARTH

EASON

ECL

EFORL

ESSO

FE

FIRE

FOCUS

FORTH

FPI

FSMART

FSS

FVC

GCAP

GENCO

GL

GLAND

GLOW

GOLD

GYT

HTC

HTECH

IEC

IFEC

IFS

IHL

IRCP LALIN

ITD

JSP

JTS

JUBILE

KASET

KBS

KCAR

KGI

KKC

KTIS

KWC

KYE

L&E

LHK

LIT

LST

M

MAJOR

MAKRO

MATCH

MATI

MBKET

M-CHAI

MFC

MILL

MJD

MK

MODERN

MOONG

MPG

MSC

MTI

MTLS

NC

NOK

NUSA

NWR

NYT

OCEAN

PACE

PATO

PB

PCA

PCSGH

PDG

PF

PICO

PL

PLANB

PLAT

PPM

PRG

PRIN

PSTC

PTL

PYLON

QLT

RCI

RCL

RICHY

RML

RPC

S

SALEE

SAPPE

SAWAD

SCCC

SCN

SCP STANLY

SEAOIL

SIRI

SKR

SMG

SOLAR

SORKON

SPA

SPC

SPCG

SPPT

SPVI

SRICHA

SSC

STPI

SUC

SUSCO

SUTHA

SYNEX

TAE

TAKUNI

TCC

TCCC

TCJ

TEAM

TFD

TFI

TIC

TIW

TLUXE

TMC

TMD

TOPP

TPCH

TPIPL

TRT

TSE

TSR

TT

UMI

UP

UPF

UPOIC

UREKA

UWC

VIBHA

VIH

VPO

WHA

WIN

XO

Disclaimer การเปิดเผยผลการสํารวจของสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษทั ไทย (IOD) ในเรือ$ งการกํากับดูแลกิจการ (Corporate Governance) นี3 เป็นการ ดําเนินการตามนโยบายของสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ โดยการสารวจของ IOD เป็นการสํารวจและประเมินจากข้อมูล ของบริษทั จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และตลาดหลักทรัพย์ เอ็มเอไอ (MAI) ทีม$ กี ารเปิดเผยต่อสาธารณะ และเป็นข้อมูลทีผ$ ลู้ งทุน ทัวไปสามารถเข้ $ าถึงได้ ดังนัน3 ผลสํารวจดังกล่าวจึงเป็นการนําเสนอในมุมมองของบุคคลภายนอก โดยไม่ได้เป็นการประเมินการปฏิบตั ิ และมิได้มกี ารใช้ ข้อมูลภายในเพือ$ การประเมิน ผลสารวจดังกล่าวเป็นผลการสํารวจ ณ วันทีป$ รากฏในรายงานการกํากับดูแลกิจการของบริษทั จดทะเบียนไทยเท่านัน3 ดังนัน3 ผลการสํารวจจึงอาจเปลีย$ นแปลงได้ภายหลังวันดังกล่าว หรือเมือ$ ข้อมูลทีเ$ กีย$ วข้องมีการเปลีย$ นแปลง ทัง3 นี3 บริษทั หลักทรัพย์ กรุงศรี จํากัด (มหาชน) มิได้ ยืนยัน ตรวจสอบ หรือรับรองถึงความถูกต้องครบถ้วนของผลการสํารวจดังกล่าวแต่อย่างใด

Anti-corruption Progress Indicator 2015 Level 5: Extended (ขยายผลสู่ผ้ท ู ี+เกี+ยวข้อง) BCP

CPN

GYT

PE

PM

PPP

PT

PTT

BAFS EASTW KGI SABINA TISCO

BANPU ECL KKP SCB TMB

BAY EGCO KTB SINGER TMD

BBL ERW LANNA SIS TNITY

PTTGC

SAT

SCC

THANI

TOP

BLA GCAP MBKET SNP TSTH

BTS HANA MFC SSF

CFRESH HTC MINT SSI

CIMBT IFEC MTI SSSC

Level 4: Certified (ได้รบั การรับรอง) ADVANC AMANAH CSL DCC IRPC IVL PPS PSL TCAP THCOM

ASP DRT KBANK PTG THRE

AYUD DTC KCE PTTEP THREL

BKI FSS LHBANK SNC TOG

CNS INTUCH NKI SVI

Level 3B: Established by Commitment and Policy (มีมาตรการป้ องกัน ตามคํามันและนโยบาย) + AAV CITY GL MANRIN PJW SAPPE SUTHA TOPP UV

AHC CK GOLD MATI PLANB SC T TPC VPO

AIT AKR CKP COLOR GPSC GRAMMY MODERN MSC PLE POLAR SCP SFP TAE TBSP TPCH TPIPL WAVE WINNER

ARROW CWT HYDRO NOBLE PRG SIM TCC TSR YUASA

ASK EARTH IRCP NOK PTL SLP TFD TT

BA EASON IT NPK Q-CON SMT TGCI TYCN

BDMS EPG JCT NUSA QTC SPA TGPRO UAC

BEC F&D KCM OISHI RCI SPORT THANA UBIS

BJCHI FANCY KWC OTO S11 SSC THIP UEC

CGH FIRE LH PAF SALEE SST TIW UMI

CHG FMT LIT PAP SAM STEC TK UP

CHOW FORTH LOXLEY PATO SAMART STPI TMW UPF

CIG GENCO MACO PF SAMTEL SUC TNDT UT

Level 3A: Established by declaration of intent (มีมาตรการป้ องกัน ตามคําประกาศเจตนารมณ์) ABC BWG DIMET ICC MAKRO PACE ROJNA SPI TMILL ZMICO

ACAP CEN DNA ICHI MC PCSGH RWI SRICHA TMT

AGE CENTEL DTAC INOX MCOT PDI SAMCO STANLY TNL

AH CHARAN EA INSURE MFEC PG SCCC SUPER TPCORP

ANAN CHO ECF IRC MJD PHOL SCG SYMC TSTE

AP CHOTI EE JAS MONO PLAT SEAOIL SYNEX TTCL

APCS CM EVER JTS MOONG PR SE-ED SYNTEC TU

APURE CNT FPI JUBILE NBC PRANDA SENA TASCO TVI

AS COL GBX KC NDR PREB SITHAI TCMC UOBKH

ASIA CPF GC KTC NINE PS SMK TFI UREKA

ASIAN CPI GFPT KYE NMG QLT SMPC THAI VGI

ASIMAR CPL GLOW LHK NSI RATCH SPALI TICON VNT

BFIT EPCO JMT MBAX PCA SMG TMI UNIQ

BIGC DELTA HMPRO LPN NTV RML SPC TKT WACOAL

BROOK DEMCO HOTPOT LRH OGC ROBINS SPCG TLUXE WHA

Level 2: Declared (ประกาศเจตนารมณ์ เข้าเป็ นแนวร่วมปฏิ บต ั ิ) 2S BLAND FER KASET MILL PSTC SPACK TRT VNG

ABICO BROCK FNS KBS MK PYLON SPPT TRU WIIK

AF BRR FVC KCAR MPG QH SR TRUE WIN

AIRA BSBM GEL KKC MTLS ROCK SUSCO TSC XO

AKP BTNC GLOBAL KSL NCH ROH TAKUNI TSI

ALUCON CCP GUNKUL KTECH NCL RP TEAM TTW

AMARIN CI IEC L&E NNCL RPC TF TVD

AMATA CSC IFS LALIN NPP S&J TIC TVO

AOT CSR ILINK LTX OCC SGP TIP TVT

APCO CSS INET M OCEAN SIAM TIPCO U

BEAUTY EFORL J MALEE PB SKR TMC UKEM

AQUA CTW HFT MDX PRIN SMM TH TWZ

ARIP DCON HTECH MIDA RAM SOLAR TKS UMS

AUCT DRACO IHL ML RICH SPG TNH UPA

BAT-3K DSGT ITD MPIC RS SPVI TNPC UPOIC

BIG DTCI JSP NC SANKO STA TPAC UTP

BJC E KDH NEP SAUCE STAR TPOLY UVAN

BOL EMC KTIS NWR SAWAD SVH TRC VARO

BH BKD ESTAR FE JUTHA K MBK MEGA PDG PRINC SMIT SORKON TPA TPP UWC VIBHA

Level 1: Committed (มีนโยบาย) AEONTS CGD GIFT MAJOR PL SF TC TTI WG

AFC CMR GLAND MATCH PPM SHANG TCCC TTL

AJ CPH GRAND MAX PRAKIT SIRI TCJ TTTM

AMC CSP GREEN M-CHAI PRECHA SMART TCOAT TWP

CBG ESSO KTP OHTL SAWANG SVOA TRUBB VI

CCET FOCUS LEE PICO SCN SWC TSE VIH

CCN FSMART LST PK SEAFCO TAPAC TTA VTE

Disclaimer การเปิดเผยผลการประเมินดัชนีชว3ี ดั ความคืบหน้าการป้องกันการมีส่วนเกีย$ วข้องกับการทุจริตคอร์รปั ชัน (Anti-Corruption Progress Indicators) ของ บริษทั จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยซึง$ จัดทําโดยสถาบันไทยพัฒน์น3ี เป็นการดําเนินการตามนโยบายและตามแผนพัฒนาความยังยื $ น สําหรับบริษทั จดทะเบียนของสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ โดยผลการประเมินดังกล่าวของสถาบันไทยพัฒน์ อาศัยข้อมูล ทีไ$ ด้รบั จากบริษทั จดทะเบียนตามทีบ$ ริษทั จดทะเบียนได้ระบุในแบบแสดงข้อมูลเพือ$ การประเมิน Anti-Corruption ซึง$ ได้อา้ งอิงข้อมูลมาจากแบบแสดง รายการข้อมูลประจําปี (แบบ 56-1) รายงานประจําปี (แบบ 56-2) หรือในเอกสารและหรือรายงานอื$นทีเ$ กีย$ วข้องของบริษทั จดทะเบียนนัน3 แล้วแต่กรณี ดังนัน3 ผลการประเมินดังกล่าวจึงเป็นการนําเสนอในมุมมองของสถาบันไทยพัฒน์ซง$ึ เป็นบุคคลภายนอก โดยมิได้เป็นการประเมินการปฏิบตั ขิ องบริษทั จด ทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และมิได้ใช้ขอ้ มูลภายในเพือ$ การประเมิน เนื$องจากผลการประเมินดังกล่าวเป็นเพียงผลการประเมิน ณ วันที$ ปรากฏในผลการประเมินเท่านัน3 ดังนัน3 ผลการประเมินจึงอาจเปลีย$ นแปลงได้ภายหลังวันดังกล่าว หรือเมือ$ ข้อมูลทีเ$ กีย$ วข้องมีการเปลีย$ นแปลง ทัง3 นี3 บริษทั หลักทรัพย์ กรุงศรี จํากัด (มหาชน) มิได้ยนื ยัน ตรวจสอบ หรือรับรองความถูกต้องครบถ้วนของผลการประเมินดังกล่าวแต่อย่างใด

Reference Level 5: Extended – การแสดงให้เห็นถึงนโยบายทีค$ รอบคลุมถึงหุน้ ส่วนทางธุรกิจทีป$ รึกษาตัวกลาง หรือตัวแทนธุรกิจ ทีจ$ ะไม่มสี ว่ นเกีย$ วข้องกับคอร์รปั ชันทุกรูปแบบ Level 4: Certified – การแสดงให้เห็นถึงการนําไปปฎิบตั โิ ดยมีการสอบทานความครบถ้วนเพียงพอของการบวนการทัง3 หมดจากคณะกรรมการตรวจสอบหรือผูส้ อบบัญชี ที$ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบ การได้รบั การรับรองเป็ นสมาชิกแนวร่วมปฏิบตั ิ (CAC) ของภาคเอกชนไทยในการต่อต้านการทุจริต หรือได้ผา่ นการตรวจสอบเพื$อให้ความ เชื$อมันอย่ $ างเป็ นอิสระจากหน่วยงานภายนอก Level 3: Established – การแสดงให้เห็นถึงระดับขอบเขตของนโยบายของบริษทั Level 3A: บริษทั มีการประกาศเจตนารมณ์เข้าร่วมโครงการ CAC หรือภาคี Level 3B: บริษทั มีคํามันและนโยบายของบริ $ ษทั แต่มไิ ด้ประกาศเจตนารมณ์เข้าร่วม โครงการ CAC หรือภาคี Level 2: Declared – การแสดงให้เห็นถึงความมุง่ มันโดยการประกาศเจตนารมณ์ $ เข้าร่วมปฏิบตั ิ (CAC) ของภาคเอกชนไทยในการต่อต้านการทุจริต Level 1: Committed – การแสดงให้เห็นถึงคํามันจากผู $ บ้ ริหารสูงสุดและขององค์กรโดยมติและนโยบายของคณะกรรมการในเรื$องการดําเนินธุรกิจทีจ$ ะไม่มสี ว่ นเกีย$ วข้อง กับคอร์รปั ชัน$

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหำชน)

สำนักงำนใหญ่ เลขที่ 898 อาคารเพลินจิตทาวเวอร์ ชั้น 3 ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330 โทร. 0-2659-7000 โทรสาร 0-2658-5699 Internet Trading: 0-2659-7777

สำขำ

สำขำเอ็มโพเรียม 622 เอ็มโพเรียมทาวเวอร์ ชั้น 10 ถนนสุขมุ วิท 24 แขวงคลองตัน เขตคลองเตย กรุงเทพฯ 10110 โทร. 0-2695-4500 โทรสาร 0-2695-4599

สำขำนครปฐม 67/1 ถนนราชดาเนิน ตาบลพระปฐมเจดีย์ อาเภอเมือง จ.นครปฐม 73000 โทร. 0-3427-5500-7 โทรสาร 0-3421-8989

สำขำเซ็นทรัลบำงนำ 589/151 อาคารเซ็นทรัลซิตที้ าวเวอร์ 1 ออฟฟิศ ชั้น 27 ถนนบางนา-ตราด แขวง-เขต บางนา กรุงเทพฯ 10260 โทร. 0-2763-2000 โทรสาร 0-2399-1448

สำขำสุพรรณบุรี 249/171-172 หมู่ 5 ตาบลท่าระหัด อาเภอเมืองสุพรรณบุรี จ.สุพรรณบุรี 72000 โทร. 0-3550-1234 โทรสาร 0-3552-2449

สำขำพระรำม 2 111/917-919 ถนนพระราม 2 แขวงแสมดา เขตบางขุนเทียน กรุงเทพฯ 10150 โทร. 0-2895-9575 โทรสาร 0-2895-9557

สำขำนครรำชสีมำ 168 ถนนจอมพล ตาบลในเมือง อาเภอเมืองนครราชสีมา จ.นครราชสีมา 30000 โทร. 0-4425-1211-4 โทรสาร 0-4425-1215

สำขำถนนวิภำวดีรังสิต ที่ทาการ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) สาขาถนนวิภาวดีรังสิต (ซันทาวเวอร์ส) 123 ถนนวิภาวดีรังสิต แขวงจอมพล เขตจตุจักร กรุงเทพฯ 10900 โทร. 0-2273-8388 โทรสาร 0-2273-8399

สำขำขอนแก่น ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) สาขาขอนแก่น 114 ถนนศรีจันทร์ ตาบลในเมือง อาเภอเมือง จ.ขอนแก่น 40000 โทร. 0-4322-6120 โทรสาร 0-4322-6180

สำขำชลบุรี 64/17 ถนนสุขมุ วิท ตาบลบางปลาสร้อย อาเภอเมือง จ.ชลบุรี 20000 โทร. 0-3879-0430 โทรสาร 0-3879-0425 สำขำหำดใหญ่ 90-92-94 ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) ถนนนิพทั ธ์อุทิศ 1 ตาบล หาดใหญ่ อาเภอหาดใหญ่ จังหวัดสงขลา 90110 โทร. 074- 221-229 โทรสาร 074-221-411

สำขำเชียงใหม่ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) สาขาประตูช้างเผือก 70 ถนนช้างเผือก ตาบลศรีภูมิ อาเภอเมือง จ.เชียงใหม่ 50200 โทร. 0-5321-9234-6 โทรสาร 0-5321-9247 สำขำเชียงรำย ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) สาขาเชียงราย 231-232 ถนนธนาลัย ตาบลเวียง อาเภอเมือง จ.เชียงราย 57000 โทร. 0-5371-6489 โทรสาร 0-5371-6490 สำขำพิษณุโลก ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จากัด (มหาชน) สาขาพิษณุโลก 275/1 ถนนพิชัยสงคราม ตาบลในเมือง อาเภอเมือง จ.พิษณุโลก 65000 โทร. 0-5530-3360 โทรสาร 0-5530-2580

Analyst Team

Sector Coverage

Central line

E-mail

ณภัทร จันทรเสรีกุล, Head of Research กิตติสร พฤติภทั ร, CFA, FRM เจษฎา เตชะหัสดิน, CFA สุนทร ทองทิพย์ วรพงศ์ ตันติวฒ ุ ิพงศ์ กรัณย์ อินทร์ชัย ธีระพล อุดมเวศย์ กิตติ พิทักษ์ธรี ะบัณฑิต, Assistant Analyst อาทิตย์ จันทร์สว่าง นลินี ประมาณ, Assistant Analyst

Energy, Petrochemical, Strategy

662-659-7000 ext. 5000

[email protected]

Construction Property, ICT,Materials Contractor Banking, Consumer Finance, Insurance

662-659-7000 ext. 5019

[email protected]

662-659-7000 ext. 5004

[email protected]

Food, Transportation, Strategy Electronic, Automotive, Commerce

662-659-7000 ext. 5009

[email protected]

662-659-7000 ext. 5016

[email protected]

Renewable Energy

662-659-7000 ext. 5010

[email protected]

Healthcare, Tourism

662-659-7000 ext. 5012

[email protected]

Mid - Small cap, MAI

662-659-7000 ext. 5005

[email protected]

Mid - Small cap, MAI Fax 662-658-5643

คำแนะนำในกำรลงทุน ซื้อ - หุ้นที่คาดหวังอัตราผลตอบแทนรวมจากการลงทุนเกินกว่า 10% ภายในระยะเวลา 1 ปีข้างหน้าสาหรับหุ้นขนาดเล็ก, เกินกว่า 5% สาหรับหุ้นขนาดใหญ่ ถือ - หุ้นที่คาดหวังอัตราผลตอบแทนรวมจากการลงทุนระหว่าง -10% ถึง 10% ภายในระยะเวลา 1 ปีข้างหน้าสาหรับหุ้นขนาดเล็ก, ระหว่าง -5% ถึง 5% สาหรับหุ้นขนาดใหญ่ ขำย - หุ้นที่คาดหวังอัตราผลตอบแทนรวมจากการลงทุนน้อยกว่า 10% ภายในระยะเวลา 1 ปีข้างหน้าสาหรับหุ้นขนาดเล็ก, เกินกว่า 5% สาหรับหุ้นขนาดใหญ่

www.krungsrisecurities.com

Company Update - SETTRADE.COM

May 19, 2017 - Root (Domestic price) (Bt/ton). 1,750. 1.2 1,746 2.9 ..... Tapioca root (domestic price) (monthly basis). Tapioca Starch ..... Renewable Energy.

2MB Sizes 3 Downloads 263 Views

Recommend Documents

Company Update
Aug 19, 2016 - Company Update | TKN. Krungsri Securities ... Income tax on company & subsidiaries. (56). (98). (175) ..... SOLAR SORKON. SPA. SPC. SPCG.

Company Update
Company Update. 29 Sep 2016. 1. Please see .... 59.1%. 27.5%. 24.2%. Source: Company data, AWS Research ..... SOLAR SORKON SPA. SPC. SPCG. SPPT.

Company Update
Jul 26, 2016 - KCE TB. KCE ELECTRONICS PUB CO LTD. 1,534 17.4 14.4 5.2 4.2 ... HANA TB HANA MICROELECTRONICS PCL ..... Mid - Small cap, MAI.

Company Update
Apr 1, 2016 - SCI ELECTRIC. (SCI TB). Share Price: Bt9.3. Target Price: Bt12.0 (+29%). รอรับงานใหญ่. ▫ เตรียมเซ็นสัญญาโครงการ EPC ขนาดใหญ่3 ฉบับ (มูลà

Company Update
Apr 20, 2017 - Source: Company data, Krungsri Securities. KTB: Gross .... 11.9. Source: Company data, Bloomberg, Krungsri Securities ..... Renewable Energy.

Company Update
Apr 29, 2016 - YoY ของโรงแรมไทย โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ภูเก็ต สมุย และเชียงใหม่ ii) .... Source: Bloomberg, Krungsri Securities ..... Renewable E

Company Update
Company Update. 30 Sep 2016. 1. Please see ..... Governance Report of Thai Listed Companies. As a result, the survey ... SOLAR SORKON SPA. SPC. SPCG.

Company Update
Aug 4, 2017 - Food, Transportation, Strategy. 662-659-7000 ext. 5009 [email protected]. วรพงศ์ ตันติวุฒิพงศ์. Electronic, Automotive ...

Company Update
Jun 28, 2016 - Source: Company data, Krungsri Securities. P/E Band .... Income tax on company & subsidiaries. (7,562) ..... SOLAR SORKON. SPA. SPC.

Company Update
Aug 11, 2016 - Source: Company data, Bloomberg, Krungsri Securities ... Income tax on company & subsidiaries. (2,270). (3,066) .... SOLAR SORKON. SPA.

Company Update
Jun 3, 2016 - 8.1. Source: Company data, Bloomberg, Krungsri Securities ... Income tax on company & subsidiaries. (50) ..... Internet Trading: 0-2659-7777.

Company Update
Aug 15, 2016 - Source: Bloomberg, Company data, Krungsri Securities. Source: Bloomberg, Company .... SOLAR SORKON. SPA. SPC. SPCG. SPPT. SPVI.

Company Update
Jul 29, 2016 - License, No. 17923. Tel: 02 680 5041 .... Corporate Governance Report of Thai Listed Companies (CGR). CG Rating by the Thai .... to the policy of the Office of the Securities and Exchange Commission. The survey of the IOD ...

Company Update
Apr 1, 2016 - SCI ดาเนินธุรกิจหลักสามประเภทได้แก่(i) ผลิตและจาหน่าย electrical switch boards. และ transmission .... Sources: Company data, Krungsri Securi

Company Update - Settrade
Sep 5, 2017 - Commodities Update. Krungsri Securities Research. 3. 5 กันยายน 2560. Agricultural Products. Broiler (Bt/kg). Vannamei shrimp 50 pieces/kg (Bt/kg). 30. 32. 34. 36. 38. 40. 42. 44. 46. 48. Jan 1. 4. Apr 14. Jul 14. Oct 14. J

Company Update - Settrade
Apr 26, 2017 - 1.0. Naphat CHANTARASEREKUL. 662 - 659 7000 ext 5000 [email protected]. Key Data. 12-mth high/low (Bt).

Company Update - p2.isanook.com
Apr 28, 2017 - น่าจะมาจาก RPK ที่เพิ่มขึ้น 10% โดยที่ cabin factor อยู่ที่ 89% (+1 ppt yoy, +7 ppt qoq) ในขณะที่ passenger .... SET Index. YTD 1Mth 3Mth 12Mth.

Company Update - SETTRADE.COM
Jun 9, 2017 - Commodities Update. Krungsri Securities Research. 2. 13 มิถุนายน 2560. Close. %Ch. Avg. %Ch. %Ch. Avg. %Ch. Related stock. Comment.

Company Update - SETTRADE.COM
Apr 19, 2017 - Company Update | TISCO. Krungsri Securities ... Source: Company data, Krungsri Securities. TISCO: Raised ..... SOLAR SORKON. SPA. SPC.

Company Update - p2.isanook.com
Company Update. 16 Sep 2016. 1. Please see ..... Governance Report of Thai Listed Companies. As a result, the survey ... SOLAR SORKON SPA. SPC. SPCG.

Company Update - efinanceThai
Aug 4, 2016 - BJCHI TB. BJC HEAVY ... TTCL TB. TTCL PCL. 328 21.9 14.9 2.1 1.9. 24.7. 47.0. 2.6. 8.2 (6.4) 30.6 30.6 31.4. UEC TB ..... Mid - Small cap, MAI.

Company Update - SETTRADE.COM
Jun 2, 2017 - Root (Domestic price) (Bt/ton). 1,700. (1.7). 1,746. 2.9 ..... Tapioca root (domestic price) (monthly basis). Tapioca Starch ..... Renewable Energy.

Company Update - Settrade
Aug 29, 2017 - 3. 29 สิงหาคม 2560. Agricultural Products. Broiler (Bt/kg). Vannamei shrimp 50 pieces/kg (Bt/kg). 30. 32. 34. 36. 38. 40. 42. 44. 46. 48. Jan 1. 4.

Company Update - SETTRADE.COM
Apr 21, 2017 - Target Price: Bt180.0 (0%). NPL เพิ่มขึ้นมากกว่า ... cost ที่เพิ่มขึ้น และ NIM ที่ลดลง เราปรับลดคาแนะนาหุ้น BBL เปà